1月6日，龍光集團（03380.HK）披露整體債務重組的進展情況以及整體重組方案的條款。
公告稱，房地產行業的複蘇仍需時日，這將進一步增加公司的營運成本。房地產行業當前的市場狀況，加上經濟增長放緩，進一步加劇了公司的營運及債務償還壓力。盡管相關市場情況仍然疲弱，公司及其顧問一直審視公司及其附屬公司的整體債務狀況，並評估公司未來償還債務的可用資源。
經審慎考慮現行市況、公司業務表現及預計現金流（上述情況自美元債債權人支持協議日期以來均已有所變動）後，公司已就整體重組方案與境外債權人進行了廣泛接觸。
鑒於上述情況，公司已就有關境外債務的整體重組方案的條款與其若幹境外債權人達成一致，以期在符合目前公司所麵臨的業務及營運實際情況的同時，保障所有利益相關者的利益。
龍光集團稱，整體重組方案旨在減輕公司債務負擔，恢複公司資本結構，促進公司內部生產及營運的正常運轉，從而釋放其資產的潛在價值，有利於保護相關者利益。
整體重組方案將涉及龍光集團及其適用附屬公司的下列境外債務，截至目前的未償還本金總額約為75.62億美元。除有關境外債務的整體重組方案外，公司也擬重組其額外境外債務，其於本公告日期的未償還本金總額約為4.76億美元（“額外境外債務重組”）。額外境外債務重組將通過雙邊協議或其他方式實施。
龍光集團給出的這份重組方案包括四個選項。選項一為現金支付。每100美元的境外債務本金額將兌換15美元現金（已免除所有應計利息），根據該選項兌換的境外債務本金額上限應為7.87億美元。
選項二為短期票據與強製可轉債的組合。境外債權人可根據此選項，就每100美元的境外債務本金額（已免除所有應計利息），兌換本金額相當於40美元的短期票據（“短期票據”）及本金額相當於4美元的強製可轉債組合。
根據該選項兌換為短期票據及選項二強製可轉債的境外債務本金額上限應為30億美元。短期票據期限為五年，本金總額（於短期票據發行日期）的1.0%將於短期票據發行日期按麵值（不計息）以現金強製贖回，並自第三年開始償還剩餘本金。短期票據將按年利率2.0%計息。利息將以下列方式支付：首兩年由公司選擇按年利率0.25%以現金支付及按年利率1.75%以現金或實物支付，第三年公司可選擇按2.0%或不少於0.25%的年利率以現金付息，最高年利率為1.75%的現金利息推遲到第四年年底付息，而第四年及第五年，則按2.0%的年利率以現金付息。倘若公司選擇將第三年的部分應付現金利息推遲至第四年年底，公司也可將第三年的本金攤銷推遲到第四年。如果發生這種情況，第三年的本金攤銷將在第四年與第四年的本金攤銷一並支付。
選項三為強製可轉債每100美元的境外債務本金額（已免除所有應計利息）將轉換為強製可轉債。
根據該選項轉換的境外債務本金額上限應為31.5億美元。選項二強製可轉債與選項三強製可轉債（統稱“強製可轉債”）將以單一債務工具發行。強製可轉債的期限為兩年並將以轉股價6港元/股轉換為股份，於強製可轉債發行日期將強製可轉債本金額（於強製可轉債發行日期）的33.0%轉換為股份；於強製可轉債發行日期起計6個月、12個月或18個月之日，由強製可轉債持有人選擇進一步將部分強製可轉債本金額（於強製可轉債發行日期）轉換為股份（前提是，若在該日轉換為股份的強製可轉債累計金額低於（按於強製可轉債發行日期起計6個月之日計算）本金總額的50%、（按於強製可轉債發行日期起計12個月之日計算）67%，或（按於強製可轉債發行日期起計18個月之日計算）84%，則於該轉換日，強製可轉債本金額的額外部分須強製轉換為股份，以確保符合上述門檻）；並於到期時將所有強製可轉債的未償還本金額轉換為股份。強製可轉債持有人也有權在發生違約事件時，將其所持有的強製可轉債本金額轉換為股份。
選項四為長期票據每100美元的境外債務本金額（已免除所有應計利息）將兌換為100美元的長期票據。
根據該選項兌換為長期票據的境外債務本金額應為6.25億美元（選項四選項上限的增加取決於條款中額外境外債務重組是否納入）。長期票據期限為十年，自第六年開始攤銷本金。長期票據的利率為1.00%，首五年，按公司選擇，全部利息可以現金或實物支付。第六年開始全額現金付息。此外，短期票據及長期票據將通過條款所述的增信安排進行。整體重組方案的完成，包括計劃對價的發行，需獲監管機構批準或公司股東的批準（如適用）後，方可作實。
龍光集團公告表示，條款清單中規定的整體重組方案代表了境外債務重組的合理和現實的解決方案，旨在確保公司繼續作為一個持續經營的企業，以實現其利益相關者的整體長期利益。