摘要：劉煜輝回應“央行10萬億QE計劃”傳聞:斷章取義|中國版QE|劉煜輝 ...

1月8日消息，指數早盤低開低走，滬指半日跌超1%，創指、深成指跌超2%。板塊方麵，醫療股多數活躍，高壓氧艙方向領漲，盤中漲停；腦機接口概念活躍，領漲；零售板塊探底回升，、、等漲停；AI相關股陷入回調，AI PC概念跌幅居前，領跌；消費電子板塊跟跌，跌幅居前；券商股震蕩走低，、跌幅居前。總體來看，個股呈普跌態勢，下跌個股超4800隻。

截至午間收盤，滬指報3182.48點，跌1.46%；深成指報9760.85點，跌2.38%；創指報1972.24點，跌2.77%。

盤麵上，高壓氧艙、腦機接口、互聯網電商板塊漲幅居前，AI PC、華為昇騰、AI手機板塊跌幅居前。

熱點板塊：

1、零售

銀座股份、、益民集團、華聯股份等多股上漲。

消息麵上，國家發展改革委副主任趙辰昕1月8日在國務院政策例行吹風會上表示，享受以舊換新補貼的家電產品，由去年的8類增加到12類，單件最高可享受銷售價格20%的補貼。考慮到居民家庭實際需求，將每位消費者購買空調產品最多補貼1件增加到3件。特別是順應群眾期待，實施手機等數碼產品購新補貼。此外，繼續大力支持家裝消費品換新和電動自行車以舊換新。

2、電商

、、、等多股活躍。

消息麵上，淘寶客戶端小範圍上線了“送禮物”功能。淘寶客服表示，目前該功能的部分訂單支持微信支付，但禮物領取為24小時內有效，超時禮物自動失效。

消息麵：

1、【財政部：中央財政已預下達2025年消費品以舊換新資金810億元 支持各地做好政策持續實施的銜接工作】財政部經濟建設司司長符金陵在國務院政策例行吹風會上表示，初步統計，截至2024年底，按已審核通過金額計算，中央財政安排的1500億元消費品以舊換新資金已基本使用完畢，部分地方在提前用完中央資金額度後還主動發力，增加安排地方資金，保障支持政策不斷檔；另外，1500億元大規模設備更新資金按項目法分配，財政部已經將資金全部下達地方，並明確到具體項目。對消費品以舊換新資金，財政部將會同國家發展改革委，在此前相關分配因素基礎上，按照“激勵相容”原則，根據2024年消費品以舊換新政策及資金執行情況，向工作成效較好的地區傾斜。近日，中央財政已預下達2025年消費品以舊換新資金810億元，支持各地做好政策持續實施的銜接工作。

2、【商務部：2024年全年超過3600萬名消費者購買了八大類家電產品5600多萬台 帶動銷售額2400億元】商務部市場運行和消費促進司司長李剛在國務院政策例行吹風會上表示，2024年全年汽車報廢更新超過290萬輛，置換更新超過370萬輛，帶動汽車銷售額9200多億元，超過3600萬名消費者購買了八大類家電產品5600多萬台，帶動銷售額2400億元。家裝廚衛“煥新”帶動銷售相關產品近6000萬件，銷售額約1200億元，電動自行車以舊換新超過138萬輛，帶動新車銷售超過37億元。

3、【國家發改委：2024年全車全年國內零售量達1100萬輛】國家發展改革委副主任趙辰昕1月8日在國務院政策例行吹風會上表示，2024年全國汽車報廢和置換更新超過650萬輛；新能源乘用車全年國內零售量達到1100萬輛。

4、【SEMI：半導體行業今年啟動18個新晶圓廠建設項目】據SEMI最新報告，半導體行業預計將在2025年啟動18個新晶圓廠建設項目，其中大部分預計將於2026年至2027年開始運營。SEMI預計半導體產能將進一步加速，到2025年每月晶圓總量將達到3360萬片 （wpm）。這一擴張將主要受到高性能計算 （HPC） 應用中前沿邏輯技術的推動，以及生成式AI在邊緣設備中的日益普及。

機構觀點：

平安證券研報稱，1月7日—1月10日，2025年CES（國際消費電子展）於美國拉斯維加斯舉辦。AI是本次CES大會最大熱點，以英偉達等為代表的科技巨頭將陸續發布全新AI軟硬件新品。CES是曆年科技行業重點關注的全球大會，而AI作為本次CES大會的重頭戲，軟硬件兩端新成果和新產品不斷湧現。當前AI應用場景多點開花，以AI技術為基礎不斷向消費電子、汽車、家電、醫療健康等領域延伸，AI+產業未來發展前景廣闊，看好AI主題的投資機會，建議關注：1）算力方麵，如、等；2）算法方麵，如等；3）應用場景方麵，如、等。

研報稱，政策支持遊戲行業高質量、全球化發展的大方向不變，行業基本麵底部複蘇趨勢仍較明確。A股遊戲廠商新遊戲發行正在提速，2024年四季度開始遊戲板塊業績增長有望進入回升通道。短期關注新遊戲上線表現以及遊戲AI潛在催化。建議關注：、、吉比特等。